支持企業(yè)境外上市 四部門聯(lián)合修訂企業(yè)境外發(fā)行上市和核查規(guī)則

4月2日，證監(jiān)會會同財政部、國家保密局、國家檔案局就修訂《關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定》（簡稱《規(guī)定》）公開征求意見。

繼續(xù)支持各類符合條件的企業(yè)赴境外上市

3月11日，3月30日，美國證券交易委員會（SEC）相繼兩次發(fā)布擬將相關(guān)企業(yè)納入“有退市風(fēng)險的清單”，共涉及百度、愛奇藝、富途控股、百濟(jì)神州、再鼎醫(yī)藥、和黃醫(yī)藥、凱信遠(yuǎn)達(dá)醫(yī)藥等企業(yè)，理由為依據(jù)《外國公司問責(zé)法案》，在美上市的發(fā)行人自2021年起連續(xù)三年未能接受美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）的核查，將被停止在證券交易所交易。目前，百濟(jì)神州、再鼎醫(yī)藥、和黃醫(yī)藥已被加入該名單，百度、愛奇藝、富途控股、凱信遠(yuǎn)達(dá)醫(yī)藥如在4月20日無法提供不應(yīng)被加入的證據(jù)，也將被正式納入“有退市風(fēng)險的清單”。

3月31日，中國證監(jiān)會國際部負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答記者提問時表示?！白匀ツ?月以來，中國證監(jiān)會主席易會滿和根斯勒主席已三次召開視頻會議，商討解決中美審計監(jiān)管合作中的遺留問題。中方與美國公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)更是進(jìn)行了多輪坦誠、專業(yè)和高效的會談，總體進(jìn)展順利，雙方的溝通還將繼續(xù)。雙方都有意愿解決分歧和問題，最終結(jié)果如何，要看雙方的智慧和初心?！?

在4月2日此次征求意見稿發(fā)布時，證監(jiān)會表示，國家繼續(xù)支持各類符合條件的企業(yè)赴境外上市，不斷深化跨境監(jiān)管合作，相信規(guī)定修訂將進(jìn)一步提升境外上市企業(yè)的合規(guī)水平，促進(jìn)境外上市活動健康有序發(fā)展。

證監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人同時表示，本次修訂，將為境外上市涉及的相關(guān)保密和檔案管理工作提供更加清晰的指引，便利有關(guān)市場主體依法依規(guī)高效開展境外發(fā)行上市活動；將指導(dǎo)企業(yè)妥善管理涉密和敏感信息，履行好維護(hù)國家信息安全的主體責(zé)任；也將有助于相關(guān)監(jiān)管部門與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)安全高效開展包括聯(lián)合檢查在內(nèi)的跨境監(jiān)管合作活動，共同維護(hù)全球投資者權(quán)益。

修訂五方面內(nèi)容

原《規(guī)定》共十二條，修訂后共十三條，刪減兩條，新增三條，主要修訂內(nèi)容包括了五方面：

（一）保持與上位法的銜接。將《國務(wù)院管理規(guī)定》加入《規(guī)定》第一條，作為其上位法規(guī)之一，并將原《規(guī)定》標(biāo)題和正文中出現(xiàn)的“在境外發(fā)行證券與上市”的表述，參考《國務(wù)院管理規(guī)定》的表述，統(tǒng)一修改為“境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市”。增加《會計法》《注冊會計師法》等法律以及《國務(wù)院管理規(guī)定》為上位依據(jù)（第一條）。

（二）將適用范圍擴(kuò)大至境外間接上市企業(yè)。刪除此前《規(guī)定》中關(guān)于境外上市公司的定義和境外中資控股上市公司的境內(nèi)股權(quán)持有單位參照執(zhí)行的規(guī)定，與《國務(wù)院管理規(guī)定》保持一致，將“境內(nèi)企業(yè)”定義為包括在境外直接發(fā)行上市的境內(nèi)股份有限公司和境外間接發(fā)行上市主體的境內(nèi)運營實體（第二條）。

（三）增加程序性要求，明確企業(yè)保密責(zé)任。為使企業(yè)切實擔(dān)負(fù)信息安全的主體責(zé)任，修訂后的《規(guī)定》將要求境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市過程中向證券公司、會計師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)以及境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供、披露，或者通過其境外上市主體等提供、披露文件資料時，遵守保密相關(guān)法律法規(guī)。要求境內(nèi)企業(yè)向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供文件、資料時，就提供的涉密敏感信息具體情況提供書面說明。證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存上述書面說明以備查（第三、四、五條）。

（四）明確會計檔案管理要求。明確境內(nèi)企業(yè)向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)等單位和個人提供對國家和社會具有重要保存價值的會計檔案或會計檔案復(fù)制件的，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)程序（第八條）。

（五）修改有關(guān)境外檢查的規(guī)定。結(jié)合跨境審計監(jiān)管合作的國際慣例，刪除《規(guī)定》中關(guān)于“現(xiàn)場檢查應(yīng)以我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主進(jìn)行，或者依賴我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查結(jié)果”的表述。結(jié)合《證券法》第一百七十七條的規(guī)定，明確境外證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及有關(guān)主管部門提出就境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)活動對境內(nèi)企業(yè)以及為該等企業(yè)提供相關(guān)證券服務(wù)的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查取證或開展檢查的，應(yīng)當(dāng)通過跨境監(jiān)管合作機(jī)制進(jìn)行，證監(jiān)會或有關(guān)主管部門依據(jù)雙多邊合作機(jī)制提供必要的協(xié)助，為安全高效開展包括聯(lián)合檢查在內(nèi)的跨境監(jiān)管合作提供制度保障（第十一條）。

企業(yè)的合規(guī)成本

談及《規(guī)定》是否會提高企業(yè)的合規(guī)成本時，證監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，依法依規(guī)做好涉密敏感信息的管理，落實信息安全主體責(zé)任，是企業(yè)合規(guī)經(jīng)營的重要內(nèi)容。從實踐情況看，企業(yè)向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供包含涉密或敏感信息的文件、資料應(yīng)屬極少數(shù)情況。如因?qū)徲嫻ぷ餍枰_有必要提供的，《規(guī)定》重申企業(yè)須按照相關(guān)法律法規(guī)履行必要的審批或備案程序，并要求企業(yè)保留履行程序和提供信息的相關(guān)記錄并向中介機(jī)構(gòu)提供書面說明，不會給企業(yè)帶來過高的合規(guī)成本。《規(guī)定》的落實，將提升企業(yè)維護(hù)信息安全和防范法律風(fēng)險的能力，促進(jìn)企業(yè)依法合規(guī)開展境外發(fā)行上市活動。

關(guān)于加強(qiáng)境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定

（征求意見稿）

一、為保障國家經(jīng)濟(jì)安全，保護(hù)社會公共利益，規(guī)范境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)保密和檔案管理工作，支持企業(yè)依法合規(guī)開展境外發(fā)行證券和上市活動，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國保守國家秘密法》《中華人民共和國檔案法》《中華人民共和國會計法》《中華人民共和國注冊會計師法》《中華人民共和國國家安全法》和《國務(wù)院關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規(guī)定》等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)定。

二、境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市活動中，境內(nèi)企業(yè)以及提供相關(guān)證券服務(wù)的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守中華人民共和國相關(guān)法律法規(guī)以及本規(guī)定的要求，增強(qiáng)保守國家秘密和加強(qiáng)檔案管理的法律意識，建立健全保密和檔案工作制度，采取必要措施落實保密和檔案管理責(zé)任，不得泄露國家秘密，不得損害國家和公共利益。

前款所稱境內(nèi)企業(yè)包括境外直接發(fā)行上市的境內(nèi)股份有限公司和境外間接發(fā)行上市主體的境內(nèi)運營實體；所稱證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括境內(nèi)外證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)以及其在境內(nèi)的成員機(jī)構(gòu)、代表機(jī)構(gòu)、聯(lián)營機(jī)構(gòu)、合作機(jī)構(gòu)等關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)。

三、境內(nèi)企業(yè)向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)等單位和個人提供、公開披露，或者通過其境外上市主體等提供、公開披露涉及國家秘密、機(jī)關(guān)單位工作秘密的文件、資料的，應(yīng)當(dāng)依法報有審批權(quán)限的主管部門批準(zhǔn)，并報同級保密行政管理部門備案。是否屬于國家秘密不明確或者有爭議的，應(yīng)當(dāng)報有關(guān)保密行政管理部門確定；是否屬于機(jī)關(guān)單位工作秘密不明確或者有爭議的，應(yīng)當(dāng)報有關(guān)業(yè)務(wù)主管部門確定。

四、境內(nèi)企業(yè)向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)等單位和個人提供、公開披露，或者通過其境外上市主體等提供、公開披露其他泄露后會對國家安全或者公共利益造成不利影響的文件、資料的，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格履行相應(yīng)程序。

五、境內(nèi)企業(yè)向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供文件、資料時，應(yīng)按照國家相關(guān)保密規(guī)定處理相關(guān)文件、資料，并就執(zhí)行本規(guī)定第三條、第四條的情況提供書面說明。證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存上述書面說明以備查。

境外會計師事務(wù)所從事境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)審計業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)程序。境內(nèi)企業(yè)不得向未履行相應(yīng)程序的境外會計師事務(wù)所提供會計檔案。

六、境內(nèi)企業(yè)經(jīng)履行相應(yīng)程序后，向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等提供涉及國家秘密、機(jī)關(guān)單位工作秘密或者其他泄露后會對國家安全或者公共利益造成不利影響的文件、資料的，雙方應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國保守國家秘密法》等法律法規(guī)及本規(guī)定，簽訂保密協(xié)議，明確有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等承擔(dān)的保密義務(wù)和責(zé)任。

證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守我國保密及檔案管理的要求，妥善保管獲取的上述文件、資料。

七、境內(nèi)企業(yè)、有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)國家秘密已經(jīng)泄露或者可能泄露的，應(yīng)當(dāng)立即采取補救措施并及時向有關(guān)機(jī)關(guān)、單位報告。機(jī)關(guān)、單位接到報告后，應(yīng)當(dāng)立即作出處理，并及時向保密行政管理部門報告。

八、境內(nèi)企業(yè)向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)等單位和個人提供對國家和社會具有重要保存價值的會計檔案或會計檔案復(fù)制件的，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)程序。

九、為境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市提供相關(guān)證券服務(wù)的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)形成的工作底稿等檔案應(yīng)當(dāng)存放在境內(nèi)。未經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，不得通過攜帶、寄運等任何方式將其轉(zhuǎn)移至境外或者通過信息技術(shù)等任何手段傳遞給境外機(jī)構(gòu)或者個人。涉及對國家和社會具有重要保存價值的檔案或檔案復(fù)制件需要出境的，按照國家有關(guān)規(guī)定辦理審批手續(xù)。

十、證監(jiān)會、財政部、國家保密局和國家檔案局等有關(guān)主管部門建立協(xié)作機(jī)制，在各自的職權(quán)范圍內(nèi)依法對境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市活動中涉及保密和檔案管理的有關(guān)事項進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)督檢查。

十一、境外證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及有關(guān)主管部門提出就境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)活動對境內(nèi)企業(yè)以及為該等企業(yè)境外發(fā)行證券和上市提供證券服務(wù)的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查取證或開展檢查的，應(yīng)當(dāng)通過跨境監(jiān)管合作機(jī)制進(jìn)行，證監(jiān)會或有關(guān)主管部門依據(jù)雙多邊合作機(jī)制提供必要的協(xié)助。境內(nèi)有關(guān)企業(yè)、證券公司和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，在配合境外證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或境外有關(guān)主管部門調(diào)查、檢查或提供文件資料前，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會或有關(guān)主管部門報告。

十二、境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市活動中，任何單位和個人違反《中華人民共和國保守國家秘密法》和《中華人民共和國檔案法》等法律法規(guī)的，由有關(guān)部門依法追究法律責(zé)任；涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

十三、本規(guī)定自公布之日起施行。《關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2009〕29 號）同時廢止。